证监会：北交所试点注册制对发行价格、规模不做行政干预

2021-09-03 18:53:17 壹问财经

挖贝网 9月3日消息，证监会公众公司部主任周贵华表示，北交所总体平移新三板精选层上市、交易、转板、退市等基础制度，坚持合适的投资者适当性要求，形成契合中小企业特点的差异化安排。

与此同时，北交所试点注册制，对发行价格、规模不做行政干预。

具体如下：

一是构建了包容精准的发行制度。

明确北交所新增公司来源于在新三板创新层挂牌满12个月的公司，维持新三板市场层层递进的结构，北交所将突出专精特新的特点，明确简便、包容、精准的发行条件。

同时，北交所试点注册制，将建立北交所审核与证监会注册各有侧重的审核流程，其主要安排与科创板创业板总体保持一致，同时强化全链条全过程监管，明确中介机构责任。

二是施行灵活多元的持续融资制度，围绕中小企业需求，总结精选层经验，夯实小额快速灵活多元的再融资制度，形成普通股、优先股、可转债等丰富的融资工具。

北交所在发行方式上，实施向不特定投资者、向特定对象发行等多元融资方式，灵活发行机制，进一步降低融资成本。在定价机制上，坚持市场化导向，促进充分博弈，以竞价为原则，对发行价格、规模不做行政干预，强化投资者权益保护，规范发行秩序。

三是建立宽严适度的持续监管制度，构建契合中小企业特点的持续监管制度。

同时，将强化监管执法、压实主体责任，提升上市公司质量。延续精选层的特色，北交所在公司治理、股权激励，股份减持方面将作出差异化安排，平衡企业成本，坚持市场化导向，授权北交所制定自律规则，尊重公司自治，促进市场约束。

四是明确北交所公司制的交易所管理制度。

北交所实施公司制，建立股东会、监事会，形成高效透明的治理架构，落实交易所主体责任，明确主要管理制度，促进交易所自律管理职能有效发挥。

北交所

证监会：北交所试点注册制 对发行价格、规模不做行政干预