全国股转公司修改新三板《股票定向发行规则》：不允许持股平台参与认购

2020-01-03 18:19:21 壹问财经李根

挖贝网 1月3日消息，全国股转公司发布修改后的《股票定向发行规则》，修改后的规则规定，为防止通过持股平台变相规避投资者适当性和超200人发行核准要求，延续前期监管要求，不允许持股平台参与认购。

据介绍，全国股转公司在《股票定向发行规则》公开征求意见过程中，市场各方高度关注，反馈意见主要集中在连续发行的认定情形、员工持股平台参与认购实施股权激励等方面。

全国股转公司认真研究了市场意见，对规则进行了如下修改：

一是除股票发行、可转换公司债券发行和重大资产重组外，增加股份回购作为连续发行的认定情形之一，明确挂牌公司定向发行前不得存在尚未实施完毕的股份回购事宜，避免因股份回购事项导致公司总股本和股权结构存在的不确定性。

二是，，对于董事会决议时发行对象未确定的定向发行，将关联股东回避表决的持股比例要求由10%调整为5%，与上位规章保持一致。

三是，避免引发歧义，调整优化了挂牌同时发行中新增股份限售的措辞表述。

同时，为防止通过持股平台变相规避投资者适当性和超200人发行核准要求，延续前期监管要求，不允许持股平台参与认购。全国股转公司将加快推出挂牌公司股权激励专门规则，明确员工持股平台参与激励的相关监管要求。

全国股转公司