新三板宁波水表成功上会发审委关注近年来收入下滑问题

2018-09-28 10:22:16 壹问财经王艳妮

　　挖贝网 9月28日消息，昨日(9月27日)，新三板挂牌公司宁波水表(834980)成功通过第十七届发行审核委员会2018年第153次发审委会议审核，首发获通过。

　　据介绍，宁波水表是2018年内第18家通过发审会的新三板公司。

　　挖贝网了解到，宁波水表主要从事机械水表和智能水表的研发、生产、销售。报告期最后一年，其实现营业收入 8.14亿元，同比下降 1.46%;实现净利润1.21亿元，同比下降 7.05%。

　　宁波水表称，由于公司对外销售主要以外币结算，其中又以美元为主要结算货币，因此人民币兑美元汇率波动对公司财务费用影响较大。主要体现为自签订境外销售订单至该订单款项收汇之日，期间人民币升值导致去年营业收入及净利润的减少。

　　针对收入下滑的问题，发审委对宁波水表提到，报告期各期末在手订单逐期下降，2016年度、2017年度营业收入小幅下降。请发行人代表：(1)说明报告期各期末在手订单变动趋势及原因，是否存在营业收入进一步下降的风险;(2)结合发行人的行业地位和核心竞争力，说明发行人的业务前景及潜在风险。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　以下为发审委会议提出询问的主要问题：

　　1、报告期内发行人银行借款受托支付转贷金额较大，存在通过非供应商且无采购背景的转贷行为。请发行人代表：(1)分别就有采购背景及无采购背景两种情形，说明报告期内转贷的金额及与净资产的占比，转贷的原因、资金流向和使用用途，是否存在违反有关法律法规的情形;(2)说明主要通过奇力仪表转贷的原因，是否存在不当利益安排。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、发行人主要从事机械水表和智能水表的研发、生产、销售。报告期各期末在手订单逐期下降，2016年度、2017年度营业收入小幅下降。请发行人代表：(1)说明报告期各期末在手订单变动趋势及原因，是否存在营业收入进一步下降的风险;(2)结合发行人的行业地位和核心竞争力，说明发行人的业务前景及潜在风险。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、发行人销售模式分为直销和经销，其中部分内销和绝大部分外销系通过经销模式进行。请发行人代表说明：(1)报告期经销商的数量及其变动情况是否合理，主要经销商的进销存情况，是否实现最终销售;(2)选择非签约经销商的标准和条件，是否与非签约经销商存在重大利益安排，是否存在相应的法律风险，是否对公司持续盈利能力产生重大影响;(3)对经销商销售产品的定价是否合理，主要产品价格变动情况与同行业可比公司的变动趋势是否一致;(4)发行人与主要客户是否存在关联关系，是否存在利益输送情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、报告期内，发行人综合毛利率逐年提高。请发行人代表说明:(1)报告期综合毛利率逐年提高的原因及合理性;(2)主要产品毛利率高于同行业可比公司，且主要产品毛利率变化趋势与同行可比公司不一致的原因及合理性;(3)直销模式与经销模式、国内销售与国外销售毛利率不一致的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　5、黄云昌控股的奇力仪表为发行人第一大外协厂商，发行人经销商客户宁波信弘辉进出口有限公司系发行人董事张琳配偶实际控制，宁波德力仪表有限公司一直为发行人前10大客户，其实际控制人曾为发行人员工。请发行人代表：(1)结合经营需求及奇力仪表的经营情况，说明与奇力仪表合作的原因及必要性;(2)说明发行人与黄云昌及其控制的企业是否发生非交易性的资金往来或存在其他利益输送安排;(3)说明与奇力仪表、德力仪表和信弘辉的相关交易价格是否公允，是否存在为发行人代垫费用、代为承担成本等情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

新三板宁波水表成功上会 发审委关注近年来收入下滑问题

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