中国海防拟66.65亿元收购军工资产 国内水下电子信息系统巨头浮出水面

　　挖贝网 10月16日晚间，中国海防(600764.SH)发布复牌提示性公告，其股票将于2018年10月17日开市起复牌。中国海防因筹划重大资产重组停牌，根据其披露的重组预案，中国海防本次拟分别向中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志发行股份及支付现金购买资产。具体包括：购买中船重工集团持有的海声科技51%股权和辽海装备52%股权;购买七一五研究所持有的海声科技49%股权;购买七二六研究所持有的辽海装备48%股权;购买七一六研究所持有的青岛杰瑞62.48%股权;购买杰瑞集团持有的杰瑞控股20%股权和杰瑞电子48.97%股权;购买中船投资持有的杰瑞控股40%股权和杰瑞电子5.10%股权;购买国风投持有的杰瑞控股40%股权;购买其泰兴永志持有的中船永志49%股权。

　　由于标的公司杰瑞控股持有标的公司青岛杰瑞37.52%股权，持有标的公司杰瑞电子45.92%股权;标的公司辽海装备持有标的资产中船永志51%股权，本次交易完成后，上市公司将持有海声科技、辽海装备、杰瑞控股、青岛杰瑞、杰瑞电子、中船永志100%股权。

　　根据预案，本次重组标的资产的整体预估作价为666,528.52万元，其中586,402.62万元对价由上市公司以发行股份的形式支付，80,125.91万元对价以现金形式支付。同时，中国海防拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金不超过320,125.91万元，其中的80,125.91万元用于支付本次收购的现金对价，240,000万元用于海洋防务水下警戒探测装备研发及产业化等8个产业项目的建设。

　　实现中国海防对水下电子信息系统各专业全覆盖

　　在本次交易以前，中国海防主营业务为水声信息传输装备和各类电控系统的研制和生产，具体产品包括各类军民用水声信息传输装备、水下武器系统专项设备等军品领域产品，以及压载水电源等民品领域产品。

　　本次收购的标的资产中，海声科技、辽海装备、杰瑞电子、青岛杰瑞以及中船永志主营业务均为军工业务，涉及水下信息探测、水下信息获取及水下信息对抗系统及装备业务。

　　海声科技主营业务包括水声信息侦测和处理系统、机电一体化设备等。其全资子公司瑞声海仪拥有主要从事水声信息侦测和处理系统的研制，主要产品包括海洋仪器、声纳、浮标等，广泛用于潜艇、军舰等军工领域。

　　辽海装备主要从事水声探测、船舶电子、各类机电系统和电子监控设备的研制和生产等，主要军品业务为水声探测、船舶电子等水下信息系统以及军用电连接器。辽海装备是国内水声探测装备的专业科研生产企业，是海军声纳装备的核心供应商。其全资子公司中原电子的水声对抗器材的研发生产能力处于国内领先地位，在水声对抗等船舶电子领域拥有较高的市场占有率。

　　杰瑞电子主营业务包括水下指控系统、控制设备、电源、智能交通和LED照明五大板块。其产品潜艇指控系统、显控设备主要应用在潜艇、船舶上;控制设备和电源等相关产品主要应用于雷达、火炮、导航等军工领域。

　　青岛杰瑞主营业务主要包括通信导航与工业控制两大板块，主要产品为抗恶劣环境定位导航设备与系统与工业智能化系统装备等，前者为军、后者为民品。在通信导航(军品)方面，青岛杰瑞具有丰富的通信导航技术和工程经验，在军用车载、弹载、舰载卫星导航等专业细分领域处于国内领先地位。中船永志主营业务包括军用电连接器、LED灯具。

　　通过本次交易，标的公司相关业务及资产将注入上市公司，上市公司的产品业务范围进一步拓展，将在当前业务基础上新增水下信息探测、水下信息获取及水下信息对抗系统及装备等业务，有利于加强业务协同及巩固行业地位，整体价值得到有效提升，实现中国海防对水下电子信息系统各专业全覆盖。

　　打造中船重工集团电子信息产业平台

　　公开资料显示，中船重工集团是全球最大的船舶企业，已形成年造船能力1,200万吨，同时集中了我国舰船研究、设计的主要力量，有3万多名科研设计人员，8个国家级重点实验室，10个国家级企业技术中心，150多个大型实验室，拥有海洋装备产业(海洋防务装备与高端船舶海工和深海装备、水下攻防装备)、动力与机电装备产业(动力装备、机电装备)、战略新兴产业(电子信息、智能装备、新能源与储能、新材料、节能环保)、生产性现代服务业四大产业领域、十大军民融合产业方向。

　　集团公司分板块发展、分板块上市的思路清晰，截至目前，中船重工集团拥有5家上市公司，分别是中国重工、中国动力、中国海防、中国应急和久之洋。据了解，中船重工集团在电子信息产业拥有高端精密导航与控制、海洋通信、水下探测与对抗、舰船电子与信息对抗、海陆空天潜一体化指挥系统等业务板块，中国海防正是中船重工集团公司下属专业化电子信息业务的上市平台，本次重大资产重组注入上述业务板块部分优质资产，是将中国海防打造成为中船重工集团旗下电子信息产业板块平台、实现相关产业证券化的重要步骤。

　　重组完成后，中国海防实现对水下信息系统各专业领域的全覆盖，同时还将进一步充实中国海防作为中船重工集团电子信息板块平台的业务内涵，使中国海防成为国内水下信息系统和装备行业技术最全面、产研实力最强，产业链最完整的企业之一。本次交易有助中国海防形成专业化、规模化、集约化、高端化的发展格局，有助于增强公司的核心竞争力、有助于拓展盈利空间和发展空间。