北交所发布实施上市审核等5件业务规则完善北交所定位相关规定

2026-03-17 14:43:10 壹问财经

挖贝网 4月30日晚，北交所发布实施5件业务规则，其中公开发行股票并上市审核规则完善北交所定位相关规定。

根据规则，发行人申请公开发行股票并上市，应当符合北交所定位。发行人应当就是否符合北交所定位进行评估并提交专项说明；保荐机构应当就发行人是否符合北交所定位进行专业判断并出具专项意见。保荐机构应当对发行人是否符合北交所定位、发行条件、上市条件和信息披露要求作出专业判断，审慎作出推荐决定。发行人不符合国家产业政策或者北交所定位的，本所可以不经上市委员会审议，直接作出终止发行上市审核的决定。

北交所此次发布实施的5件业务规则分别是《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所上市委员会和并购重组委员会管理细则》《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》和《北京证券交易所上市公司持续监管指引第10号——权益分派》。

北交所介绍称，本次发布的5件业务规则是北交所落实资本市场“1 N”政策体系的重要安排，覆盖公开发行并上市、退市、上市委员会和并购重组委员会（简称“两委”）、重大资产重组、分红等制度。一是优化股票发行上市审核制度。完善北交所定位相关规定，优化审核程序要求，进一步压实发行人、中介机构等各方责任，从源头上提高上市公司质量。二是完善退市制度。落实严格执行退市制度要求，对交易类、财务类、规范类、重大违法类四类强制退市标准进行了修改，并同步调整了配套的信息披露、停牌等安排。三是加强“两委”管理。进一步强化“两委”审议把关责任，优化审议流程，加强交易所对“两委”委员的管理监督。四是修改重大资产重组相关安排。明确发股购买资产或换股吸收合并交易中的投资者适当性管理要求，以及定向发行可转债作为支付工具的相关要求。五是调整上市公司分红制度。简化中期分红审议程序，明确中期分红基准，鼓励上市公司加大分红力度，增加投资者回报。

北交所表示，本次发布的5件业务规则前期已向社会公开征求意见。征求意见期间，市场各方提出了针对性的意见建议。其中，涉及规则完善细化的合理意见已吸收采纳，部分意见考虑现阶段市场条件等因素暂未采纳，将在后续工作中进一步研究。

下一步，北交所将在中国证监会统一领导下，对照资本市场“1 N”政策文件提出的各项要求，加紧研究评估细化落实措施，抓好配套规则制定修订和发布实施工作，成熟一项、推出一项，持续推进市场高质量发展。

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