北交所新三板市场2021年融资281亿元 服务中小企业和实体经济高质量发展

挖贝网 2月18日消息，北交所、全国股转公司出炉《北交所、新三板2021年市场改革发展报告》，报告称，2021年圆满完成北交所设立开市，试点注册制同步落地，持续优化新三板制度功能，改革取得突破性成效，市场服务中小企业和实体经济高质量发展的能力显著增强。

融资企稳。2021年全市场发行598次，合计融资281亿元。全年拟定向发行募集金额同比增长55%，小额、快速、按需融资功能进一步发挥。

交易改善。2021年市场交易额2815亿元，同比增长1.17倍。北交所开市以来日均成交额较改革前精选层增长3倍，创新层和基础层全年成交同比增长20%，10只指数全部上涨。截至2021年末，全市场投资者超476万，同比增长1.9倍。

市场吸引力提升。新增上市辅导的挂牌公司中，近九成计划申报北交所。

北交所、全国股转公司表示，未来将以打造服务创新型中小企业主阵地为总方向，不断深化改革创新，增强市场功能，提高投融资对接效率，更好服务实体经济和创新型中小企业高质量发展。

北交所成功开市

试点注册制同步落地

报告指出，设立北交所是全面深化新三板改革的巩固和延续，也是新三板在八年多改革探索基础上一次质的飞跃。

在精选层平稳运行的基础上，2021年中国证监会党委围绕统筹协调多层次资本市场发展布局，构建具有中国特色、有效服务创新型中小企业的资本市场专业化平台，形成了精选层变更设立北交所，新三板与北交所一体发展、协调联动的持续深化改革方案。

宣布设立北交所的第二天，北交所即完成注册登记，开市前坚持精选层发行交易不停摆，实现企业顺畅平移、市场无缝对接，组织百余场规则解读和投教活动。经过74天奋勇拼搏，北交所于11月15日成功开市交易。

试点注册制同步落地，坚持以信息披露为中心，四套并行的上市标准兼容并蓄，审核流程公开透明，自律审核与注册程序高效衔接，拓宽了资本市场改革惠及面。

坚持服务创新型中小企业

市场吸引力提升

北交所与新三板坚持服务创新型中小企业，市场定位突出更早、更小、更新，与主板、科创板、创业板形成错位格局、增强服务合力。

截至2021年底，北交所上市公司82家，战略新兴产业、先进制造业、现代服务业等占比87%，经营业绩突出、创新能力较强。

新三板挂牌公司6932家，符合北交所上市财务条件的挂牌公司超过千家。全市场累计783家公司获评专精特新“小巨人”，59家成长为“单项冠军”，2017年以来65家公司获得国家科学技术奖，市场服务创新型中小企业的聚集效应初步形成，服务创新驱动发展、经济转型升级等国家战略的功能更加凸显。

企业向上发展意愿增强，市场吸引力提升。改革宣布以来，挂牌申报数量同比增长46%；新增上市辅导的挂牌公司中，近九成计划申报北交所。2021年市场分层过程中，96%符合条件的基础层公司申请进入创新层，为分层制度实施以来最高水平。全年有3家公司提交科创板和创业板转板申请，3家公司通过区域市场绿色通道快速完成新三板挂牌。

去年融资281亿元

交易额同比增1.17倍

2021年，北交所、新三板融资总量企稳，交易大幅改善，投融生态优化。

融资方面，2021年全市场发行598次，合计融资281亿元。其中，41家公司公开发行融资75亿元，已有2家北交所上市公司启动再融资，持续满足企业大额高效融资需求。

532家公司完成定向发行557次，融资206亿元，其中自办发行122次，融资10亿元，全年拟定向发行募集金额同比增长55%，小额、快速、按需融资功能进一步发挥。

值得一提的是，宣布设立北交所以来，公开发行效率显著提升，股票认购倍数翻倍；定向发行结构优化，外部投资者认购金额占比提高16个百分点。

交易方面，2021年市场交易额2815亿元，同比增长1.17倍。北交所引领示范作用显著，开市以来日均成交额较改革前精选层增长3倍，日均换手率1.8%，整体年化换手率为434%，符合中小市值股票流动性特征；股票全年平均涨幅达99%，平均市盈率47倍；市场深度增加，交易成本降低，价格韧性增强，交易质量明显优化。创新层和基础层获得有效带动，全年成交同比增长20%，10只指数全部上涨，估值定价能力得到改善。

投融生态方面，由于北交所自然人投资者准入标准由精选层的100万元调降至50万元，创新层自然人投资者门槛由150万元调降至100万元，投资者规模扩大。截至2021年末，全市场投资者超476万，同比增长1.9倍。

机构投资者方面，百余只公募基金入市交易，8只新设主题基金全部超募，社保基金、QFII均已进场，机构投资者加速布局，奠定了市场长期投资、价值投资逻辑基础。

为创新型中小企业营造好用、管用、适用的制度环境

2021年，北交所制度规则顺利实施，新三板制度功能持续优化，为创新型中小企业营造好用、管用、适用的制度环境。

北交所制度规则以注册制为统领，涵盖发行上市、融资并购、公司监管、证券交易、会员管理及投资者适当性管理等六大条线，紧密契合创新型中小企业特点需求。制度规则顺利实施，经受住了市场初步检验。

新三板制度优化方面，除降低创新层自然人投资者门槛外，还出台可转债制度，允许设置市场化的发行条款，发挥股债结合类产品拓宽中小企业融资渠道的积极作用；丰富特定事项协议转让适用情形，提升了交易制度灵活性。