证监会：原则上要求发行人在IPO申报前清理对赌协议

2019-03-26 09:45:47 壹问财经证监会

挖贝网 3月26日消息，为进一步推动股票发行工作市场化、法治化改革，支持实体经济发展，增强审核工作透明度，提高首发企业信息披露质量，便于各中介机构履职尽责，证监会发行监管部3月25日晚发布《首发业务若干问题解答》。

在解答中，发行监管部要求投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的，原则上要求发行人在申报前清理。

下为相关解答：

问题５、部分投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的，发行人及中介机构应当如何把握？

答：投资机构在投资发行人时约定对赌协议等类似安排的，原则上要求发行人在申报前清理，但同时满足以下要求的可以不清理：一是发行人不作为对赌协议当事人；二是对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定；三是对赌协议不与市值挂钩；四是对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。保荐人及发行人律师应当就对赌协议是否符合上述要求发表明确核查意见。

发行人应当在招股说明书中披露对赌协议的具体内容、对发行人可能存在的影响等，并进行风险提示。

证监会对赌协议

证监会：原则上要求发行人在IPO申报前清理对赌协议

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