诺思兰德精选层公开发行正式启动：首家创新型生物药企业采用“绿鞋机制”

2020-10-30 16:38:21 壹问财经王思宇

近日拿到证监会小“IPO”发行批文的诺思兰德进入发行程序，11月4日询价，11月10日申购，发行代码为“889847”，发行底价为6.02元/股。

本次发行采取询价发行、战略配售、网下发行、网上发行相结合发行，同时启用了“绿鞋机制”，目的为降低投资者风险，保护投资者利益。

诺思兰德是一家创新型生物医药企业。资料显示，公司研发进度与产品管线等方面已可以媲美部分同类型的科创板公司，目前公司已有2个Ⅲ期临床研究阶段项目、1个Ⅱ期临床研究阶段项目。一旦创新药获得批准上市，诺思兰德将迎来爆炸式增长。

精选层首家创新型生物药企业

10月29日，诺思兰德发布询价公告，公司进入精选层发行程序。据介绍，诺思兰德本次采取询价发行，战略配售、网下发行、网上发行相结合。

选择询价发行将降低投资者风险，保护投资者利益，而按照精选层定价的规则，询价方式确认价格更合理、更市场化。

公告显示，公司本次发行底价为6.02元/股，公开发行股份数量为3700万股，发行后总股本为2.5亿股，占发行后总股本的14.79%（超额配售选择权行使前）。若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至4255万股，发行后总股本扩大至2.56亿股。

其中，本次发行战略配售发行数量为740万股，网下初始发行数量为2368万股。超额配售启用前，网上发行数量为592万股；超额配售启用后，网上发行数量为1147万股。

公告显示，诺思兰德本次已经有9家战略投资者确认认购意向，共计划认购6130万元。

采用“绿鞋机制”

诺思兰德此次精选层公开发行引入了“绿鞋机制”。

9月11日，公司召开董事会，审议通过了《关于进一步明确公司向不特定合格投资者公开发行股票并在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌发行方案》议案，明确了公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权。

超额配售选择权指的就是“绿鞋机制”，即发行人及其主承销商可以采用超额配售选择权，超额配售数量不超过此次发行规模的15%。而启用“绿鞋机制”主要的目的就是稳定股价，增强投资者信心。

据介绍，诺思兰德本次发行股票数量为3700万股，一旦启动“绿鞋机制”，发行股数将扩大至4255万股。

另外，公司还制定了在精选层挂牌后三年内稳定公司股价预案，稳定股价的具体措施包括回购公司股票；第一大股东、实际控制人增持公司股票等五项措施。

未来上升空间潜力大

诺思兰德作为一家创新型生物医药企业，公司研发进度与产品管线等已能与部分科创板同类型公司相媲美。目前，公司有两个项目处于Ⅲ期临床研究阶段，还有一个临床II期新药研发项目，储备多个临床前研究项目。

随着国家近年来加大对医药产业的支持，相关上市公司倍受资本市场青睐。

以科创板上市的特宝生物、君实生物、百奥泰为例，它们和诺思兰德一样都是从事创新生物药的研发、生产和销售。数据显示，二级市场对它们给予很高的认可度。

特宝生物今年前三季度营收5.6亿元、净利润7626万元，总市值198亿元，市盈率（PE）190倍。君实生物上半年营收5.7亿元，亏损6亿元总市值740亿元。百奥泰前三季度营收1亿元，亏损3.6亿元，总市值172亿元。

相信一旦创新药获得批准上市，诺思兰德业绩将迎来爆炸式增长。同时，随着未来转板制度的出炉，具有“科创”的诺思兰德转板预期明显。

诺思兰德精选层发行绿鞋机制

诺思兰德精选层公开发行正式启动：首家创新型生物药企业 采用“绿鞋机制”